Mysteel：土耳其引发国际废钢价格下跌，中国钢材出口受影响几何？_唐山钢铁网

导读：美土纠纷引发的贸易关税使土耳其汇率大幅下跌，土耳其作为废钢进口大国，其废钢进口价格也随汇率贬值而下跌，并引发国际废钢价格下降，而进口废钢资源主要来源于欧盟、美国，废钢资源也会随之向其他国家或地区流动，进而导致国际炼钢成本下降，国际钢材价格下跌，对中国钢材出口造成压力。理论上如此，但结合数据我们得出结论并不符合，国际废钢价格下跌对中国短期内出口钢材压力有限，未来影响还要看国际形势变化。

1. 土耳其进口废钢资源国及进出口量

土耳其废钢资源主要来源于美国和欧洲的英国、荷兰、比利时、俄罗斯等，其中2017年从美国进口的废钢在其前八位中占比24%、英国为20%、俄罗斯占比15%，其他如下图。美国对土耳其进口的钢铝商品加征一倍关税，是土耳其汇率大跌的最重要一击，后期从美国进口废钢资源或有改变。

数据来源：钢联数据

作为全球最大的废钢进口国，土耳其近年废钢进口量持续增加，其粗钢产量显著增长，位列全球第八大粗钢生产国，是全球前十粗钢生产国中增长最快的国家。根据土耳其统计局（TUIK）公布的数据，2017年土耳其钢铁企业从全球供应商处总计进口废钢2098万吨，相比2016年的1770万吨增长了18%，以满足粗钢生产的高速增长。

2017年，美国是土耳其最大的废钢进口来源国，进口量达到380万吨，同比增长16%。欧盟一些国家也是土耳其废钢进口的主要来源国，其中，从英国进口的废钢量为318万吨，比2016年增长23%，从荷兰的进口量为273万吨，同比增长14%。土耳其还从比利时进口200万吨废钢，同比基本持平。土耳其从俄罗斯进口的废钢量在235万吨，虽然同比下降7%，但总量仍保持较高水平，而从乌克兰进口的废钢保持在26.85万吨的低水平。另外，土耳其还从立陶宛进口91.85万吨废钢，从法国进口74.32万吨。

数据来源：钢联数据

2. 国际废钢价格下跌或引发炼钢成本下降

从主要进出口国家的1、2号混合重废价格变化来看，国际废钢进出口价格下跌，土耳其的进口废钢价格领先下跌，而英国废钢的出口价格跌幅最大，目前只有262美元/吨，而东南亚废钢进口价格还暂未受较大影响。但随着时间的推移，国际废钢资源将持续流向价格较高的东南亚等国家或地区，国际废钢价差将会抹平（此处需加上国际运费，指废钢价格相对平衡）。

 数据来源：钢联数据

废钢价格的下跌将会对炼钢成本产生影响，可能引发钢材进出口价格下降。国际主要炼钢同样使用高炉-转炉和电弧炉两种方式，而国际上电弧炉使用比例较高，平均电炉钢占比30%左右，其中，土耳其2017年电炉钢占比达67.78%，而中国主要以长流程炼钢为主，电炉钢占比仅约为9.5%。废钢价格对电炉钢成本影响较大，如果国际废钢价格大幅下跌，那么主要电弧炉炼钢国家钢材成本优势就会逐步显现。

数据来源：国际统计局，Mysteel钢材事业部

3. 土耳其及国际钢材价格变动对我国的影响

国际钢材进出口主要是棒线材和板材，其中以螺纹钢和热扎板卷为代表，从土耳其汇率大跌到国际废钢大跌，再到炼钢成本和钢材价格变化，可以简要分析其对中国钢材进出口的影响。从国际螺纹钢价格变化来看，土耳其出口价格和欧盟进口价格同时下跌，中东进口螺纹钢价格先跌又有反弹，而东南亚进口价格仍维持不变，中国出口价格却稳中有升。一方面是欧洲螺纹价格下跌由于距离亚洲市场较远，影响暂未体现；另一方面，中国国内螺纹价格涨幅较大，对外出口资源有限，所以出口价格随国内价格小幅上涨。

数据来源：钢联数据

国际热卷价格和螺纹价格变化相似，土耳其出口价格先小幅下跌，随后有所反弹，欧盟进口价格小幅下跌，而亚洲市场变化不大，东南亚进口价格平稳，印度进口价格小幅下跌，中国出口价格也随国内市场走弱有震荡微跌。

数据来源：钢联数据

比较中土两国钢材出口市场可以发现，土耳其与中国出口钢材市场有重合部分，但重合部分不大。土耳其钢材主要出口于欧洲和中东市场，而中国主要出口东南亚和韩国市场，其次是中东、欧盟市场，主要重合市场为欧盟、中东和东南亚市场，土耳其钢材在东南亚市场占比较小，影响较大的则为中东和欧盟市场。而如果随着国际废钢价格的持续下跌，中东、欧盟等炼钢成本将进一步下降，届时对中国钢材出口到中东和欧盟的影响将进一步增大。

 数据来源：钢联数据

从进出口钢材品种分布来看，土耳其主要出口钢材品种为长材，占比在55%以上，其次是板材，而中国钢材出口主要以板材和棒线材为主，板材占比为44%，棒线材占比38%，棒线材主要出口市场在东南亚，与土耳其出口钢材不相冲突，所以中国钢材出口受土耳其钢材出口价下跌影响不大。

 数据来源：钢联数据

综上，土耳其受汇率暴跌影响进口废钢价格下跌，废钢资源的国际范围内流动对国际废钢价格造成不利影响，在一定程度上缩减了部分国家的炼钢成本，对国际钢材进出口价格形成压力。而从我国钢材进出口的品种和市场范围来看，其影响短期内对我国钢材出口压力有限，但随着国际经济环境的变化，如果废钢价格继续大跌，不排除会对中国出口的板材品种造成压力，同时中国也将增加进口废钢，降低炼钢成本，整体来说对国内钢企影响有限。

文章作者：张瑜、许志彪