​全球钢市继续下调_唐山钢铁网

十一月份的国际钢市总体表现疲弱。截止报告期，117.4点的全球钢材基准价格指数，月环比下跌 2.4%（跌幅扩大），月同比上涨3.7%（涨幅收敛），年同比上涨17.3%（涨幅收敛）。其中：扁平材指数107.6点，月环比下跌3.4%（由平转 跌）；长材指数128.5点，月环比下跌1.4%（跌幅扩大）；亚洲指数118点，月环比下跌3.1%（跌幅扩大）。亚洲中的中国指数120.2点，月环 比下跌3.4%（跌幅扩大）；美洲指数141.6点，月环比下跌0.2%（由平转跌）；欧洲指数100.4点，月环比下跌3%（跌幅扩大）。指数变化可 见：全球指数中唯有北美指数表现极为坚挺，今年以来一直“高高在上”；全球总指数则始终与亚洲指数如影相随，几乎有“合二为一”的感觉；欧洲指数在全球中 最弱，与全球总指数及其美洲指数的悬殊日趋扩大。根据运行态势结合基本面情况预测，12月份的国际钢市或在中国钢市逐步止跌企稳回升的引领下，走出先抑后 扬平稳收官的走势。

2018年全球粗钢产量将达到18亿吨，再创历史新高。国际钢协数据显示：10月份全球64个纳入世界钢铁协会统计国家 的粗钢产量为1.566亿吨，同比增长5.8%；1-10月，全球粗钢产量15.02亿吨，同比增长4.7%；根据发展态势预测，2018年全球将产钢 18亿吨，再创历史新高。

2017财年是世界钢铁业有史以来最为安全的一年。世界钢协有关负责人日前表示，2017年世界钢铁行业百万工时伤害率（LTIFR）首次低于1.0，相比2006年下降了80%，成为钢铁行业有史以来最安全的一年。

JSW 计划2030年前将粗钢年产能提升至4400-4500万吨。11月23日，JSW钢铁公司副经理VinodNowal称，我们位于 Vijayanagar地区的钢厂年产能目前为1200万吨，我们正着手计划在2022财年前将该钢厂年产能进一步提升至1800万吨。在铁矿供应充足的 情况下，Vijayanagar钢厂有希望将年产能提升至2300-2400万吨，成为未来全球最大的单体钢厂之一。此外，JSW计划在2030年前将总 年产能提升至4400-4500万吨。

亚洲钢材市场：继续下调。该地区118点的钢材基准价格指数，周环比下跌2.9%（跌幅扩大），月环比下跌3.1%（跌幅扩大），月同比下跌2.3%（由平转跌），年同比上涨14.6%

扁平材方面：市场价格继续下跌。在越南，中国热轧卷到岸价报价为500-510 美元/吨(CIF)，较前期515-520美元/吨(CIF)的价格相比，下滑10-15美元/吨。有越南贸易商表示，因为中国钢材贸易商预计国内价格将 进一步下跌，所以他们钢厂急于清理库存，并迅速出售货物。而印度热轧卷到岸价报价则为520美元/吨，较中国货稍高。有消息称，俄罗斯对重量在23吨的大 型热轧卷到岸价报价仅为495美元/吨，由此导致终端用户和买家进一步降低竞价。有越南市场分析人士表示，一些贸易商愿意承担更大风险以每吨495 美元到岸价出售SAE级热轧卷。跟市场消息人士表示，由于中国国内市场情绪疲弱，进口价格下跌依旧遥遥无期。有当地贸易商表示，中国热卷的出口报价何时能 停止下跌取决于中国市场，但是貌似中国的钢材市场看起来近期不会恢复。在日本，东京市场上热卷价格722美元/吨，冷卷价格784美元/吨，中厚板731 美元/吨，较前期下跌3-5美元。热扎板卷出口价为580美元/吨（FOB 日本）、冷轧板卷680美元/吨（FOB 日本）、镀锌板卷790美元/吨（FOB 日本），分别较前期下跌10美元、20美元、10美元，中厚板670美元/吨（FOB 日本），与前期持平。东京制铁11月19日表示，鉴于建筑行业需求旺盛，市场供应相对偏紧，该公司决定将12月的中厚板价格提涨2.5%。在中国台湾，中 国钢铁股份公司对2019年第一季度的热轧，冷轧和电工钢在内的钢材进行降价，每吨下跌300-900台币，这是15个月来的首次下降。有分析人士表示， 鉴于下游所面临市场环境，中钢给出了一个公平且灵活的价格。11月末，中国SS400 3-12mm热轧板卷出口均价510美元/吨（FOB），较之前下滑20美元/吨左右。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价585美元/吨，下跌20美元/吨。DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口610美元/吨（FOB），下跌20美元/吨。截至11月22日，东盟热卷进口价格515美元/吨（（CFR）），较之前下跌35美 元/吨。

长材方面：市场价格涨跌不一。在新加坡，由于市场供应充裕，新加坡螺纹钢的进口价格持续下跌。有新加坡贸易商表示，中国螺纹钢正以 512-515美元/吨的到岸价出售给新加坡买家，中国官方对一线钢厂的螺纹钢离岸价报价为540美元/吨，到岸报价560美元/吨。据说其他中国钢厂的 直销螺纹钢到岸价为520-530美元/吨，这些报价对终端用户来说是在可考虑的合理范围之内。另一位新加坡贸易商称，尽管存在风险，但是这些报价对新加 坡制造商来说也是愿意被接受的。有市场参与者认为，考虑到中国螺纹钢价格在国内市场的下跌速度，后期钢厂还会大幅降低报价，以吸引买家。在日本，东京及大 阪地区螺纹钢608美元/吨，较之前上涨4美元/吨。小型型钢737美元，上涨15美元/吨。11月末，中国HRB400 20mm螺纹钢出口均价550美元/吨（FOB），较之前下跌20美元/吨左右。

简测：基于亚洲及其中国市场的基本面情况，预测12月份的亚洲钢市或现先抑后扬的走势。

欧洲钢材市场：涨跌互现。该地区100.4的钢材基准价格指数，周环比上涨0.4%（由跌转升），月环比下跌3%（跌幅扩大），月同比下跌0.4%（由平转跌），年同比上涨15.4%。

扁 平材方面：市场价格继续下跌。在西北欧，卷材价格继续走弱，钢厂对价格回升的期望基本落空。但尽管如此，很多市场人士仍然认为，后期价格持续下跌的可能性 较大。但也有买家认为，价格将会保持稳定，并表示钢厂报价仍在550欧元/吨(627美元/吨)或以上。有业内人士指出，目前负面情绪逐渐上升，成交价极 有可能较报价低10欧元/吨或更多。有服务中心经理表示，钢厂在夏季需求好时不会让步，但现在已经明确表示愿意让步，而且钢厂正准备降低报价以确保产量。 截止11月22日，欧盟地区热轧板卷出厂价格625美元/吨，较月初下跌5美元/吨。冷轧板卷出厂价格710美元/吨，与月初持平。欧盟热轧板卷进口价格 575美元/吨（（CFR）），下跌15美元/吨。冷轧板卷进口价格685美元/吨（（CFR）），下跌10美元/吨。

长材方面：市场价格 稳中趋涨。在欧盟，螺纹钢出厂价格625美元/吨，网用线材630美元/吨，分别较之前上涨3-5美元/吨。螺纹钢进口价格580美元/吨（CFR），上 涨15美元/吨。网用线材600美元/吨，与之前大体持平。日前，Fastmarkets对北欧国内螺纹钢的每周价格评估从两周前的每吨540-560欧 元上涨至每吨550-560欧元（619-630美元）。有分析人士表示，螺纹钢价格区间的低端价格上涨了10美元/吨，因为当时生产商在自身成本上涨之 后要求提涨。而且，我们预计2019年价格会进一步上涨，因为电极价格预计将在2018年和2019年间上涨30-35％，并且能源成本也出现飙升，总的 生产成本就会上涨约每吨30-35欧元，因此后期继续涨价在情理之中。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，年末欧洲钢市或继续涨跌互现走势。

美洲钢材市场：大体平稳。该地区141.6的钢材基准价格指数，周环比下跌0.5%（由涨转跌），月环比下跌0.2%（由平转跌），月同比上涨30.7%（涨幅收敛），年同比上涨28.8%。

扁 平材方面：市场价格涨跌互现。在美国，热轧板卷出厂价格900美元/吨，较月初下跌15美元/吨。冷轧板卷出厂价格1005美元/吨，较月初下跌10美元 /吨。标准厚板出厂价格1100美元/吨，上涨20美元/吨。进口方面，美国热轧板卷进口价格790美元/吨（CIF），较月初下跌10美元。轧板卷进口 价格920美元/吨，下跌15美元/吨。标准厚板进口价格935美元/吨，下跌10,美元/吨。另外，纽柯钢铁公司宣布将投资6.5亿美元，用于扩大其位 于肯塔基州的加拉廷钢厂的薄板产能。美国纽柯钢铁有关人士表示，该项投资的目的是将加拉廷钢厂的薄板年产能由目前的160万吨提高至300万吨，同时使该 厂生产的产品最大宽度由目前的64.5英寸（约为1638毫米）增加至73.0英寸（约为1854毫米）。

长材方面：市场价格基本平稳。在 美国，螺纹钢价格基本平稳，进口资源来自多个国家。截至11月21日，美国国内螺纹钢价格35-36美元/英担（出厂），进口价格676-700美元/短 吨（745-774美元/吨. CFR休斯顿港）。有买家称，当地需求偏弱，钢厂和钢贸商都在全力维持价格不变。据亚特兰地中一位买家表示，螺纹钢钢厂开工率相对较高，因此废钢价格被推 高。近来，来自西班牙、葡萄牙、保加利亚、土耳其和意大利的报盘，价格和报价条款不一。不含232关税政策中的25%进口税，来自葡萄牙和西班牙的螺纹钢 价格600美元/吨（CFR），从保加利亚的资源605-610美元/吨左右。该贸易商还称，土耳其贸易在报盘时称，如果进口税没能从50%降到25%， 订单可以取消。我们认为这是非常有竞争力的报盘，据悉报价在580-590美元/吨。

贸易关系方面：（1）11月21日，墨西哥经济部在墨 西哥官方公报发布公告称，对原产于中国的无缝钢管启动反倾销日落复审立案调查。本案倾销调查期为2017年10月1日到2018年9月30日，损害调查期 为2013年10月1日到2018年9月30日；（2）巴西工贸服务部在《联邦政府公报》上发布公告称，决定对原产自中国的无缝碳钢管发起反倾销日落复审 调查。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，年终美洲钢市或继续强势调整走势。（来源：中钢协）