5月份全国粗钢产量分析及后期预判_唐山钢铁网

5月全国粗钢日产量227.19万吨，环比下降1%，结束今年以来持续上升态势。其中，5月国内92家重点钢企粗钢日产量177.6万吨，较上月略升0.05%；非重点钢企粗钢日产量49.59万吨，较上月下降3.88%，产量呈逐月减少态势。5月国内大中型钢铁企业实现利润28.47亿元，环比增长1.32倍，盈利好转导致钢企无减产动力，6月上旬大中型钢企粗钢日产量再创新高。一、非重点钢企产能受控，带动全国粗钢日产量下滑；5月粗钢表观消费量同比负增长，国内钢市需求整体偏弱国家统计局最新数据显示，5月全国粗钢产量7043.24万吨，同比增长2.56%；生铁产量6151.8万吨，同比增长0.2%；钢材产量9682.33万吨，同比增长6.09%。1-5月，全国粗钢产量34251.88万吨，同比增长2.71%；生铁产量30099.6万吨，同比增长0.2%；钢材产量45259.88万吨，同比增长6.07%。分地区来看，前5月仅华北地区粗钢产量同比出现下滑，华南地区粗钢产量同比增长最快。1-5月华北地区粗钢产量1.18亿吨，同比下降3.26%；华东地区粗钢产量1.07亿吨，同比增长4.83%；东北地区粗钢产量0.34亿吨，同比增长5.74%；华中地区粗钢产量0.32亿吨，同比增长8.59%；西南地区粗钢产量0.22亿吨，同比增长4.27%；西北地区粗钢产量0.14亿吨，同比增长8.67%；华南地区粗钢产量0.15亿吨，同比增长12.17%。5月全国粗钢日产量227.19万吨，环比下降1%，结束今年以来持续上升态势。不过，当月全国钢材日产量312.32万吨，环比增长1.3%，创下历史新高，钢材市场供给压力仍在加大。图一：全国粗钢、生铁、钢材日均产量月度走势（来源：国家统计局、钢联资讯整理）5月全国粗钢日产量环比下滑，主要是非重点钢企产能释放得到适度控制。由于地方政府正在加强治理环境污染，对不达标企业实施惩罚性电价、水价政策，考虑到小钢厂的环保设施欠缺较多，差别化政策提升其经营成本，从而影响排产计划。同时，在钢市低迷、银行收紧贷款的大环境下，也有部分钢厂因资金链断裂，而出现停产。5月国内92家重点钢企粗钢日产量177.6万吨，较上月略升0.05%，同比增长3.28%，占到全国粗钢日产量78.17%；同月，非重点钢企粗钢日产量49.59万吨，较上月下降3.88%，同比基本持平，产量呈逐月减少态势。图二：非重点及重点钢企粗钢日产量月度走势（来源：国家统计局、钢联资讯整理）海关快讯数据显示，5月出口钢材807万吨，进口钢材122万吨，净出口钢材685万吨，净出口粗钢728.72万吨（钢材按0.94折算）。据此测算，5月粗钢表观消费量约6315万吨，同比下降1.7%，降幅较上月进一步扩大，显示淡季来临，国内钢市需求整体偏弱。二、5月热轧供给压力有所缓解，冷轧产量同比增速上升最快在21类钢材品种中，前5月产量增速排名前三位的分别是大型型钢、冷轧薄板、中板，分别同比增长16.5%、13.8%、12.6%。前5月产量增速排名后三位的分别是热轧薄板、特厚板、中厚宽钢带，分别同比下降10%、6%、3%。图三：21类钢材品种产量增速（来源：国家统计局、钢联资讯整理）分五大品种来看，1-5月仅热轧（热轧薄板、中厚板宽钢带、热轧薄宽钢带、热轧窄钢带）产量同比下降，且降幅较1-4月进一步扩大，表明其供给压力有所缓解。同期，冷轧（冷轧薄板、冷轧薄宽钢带、冷轧窄钢带）产量同比增速上升最快。数据显示，1-5月全国热轧产量9932.3万吨，同比下降1.21%，降幅较1-4月扩大0.67个百分点；冷轧产量3585.4万吨，同比增长9.35%，增幅较1-4月扩大1.74个百分点；中厚板（厚钢板、中板）产量2752.5万吨，同比增长9.46%，增幅较1-4月扩大0.67个百分点；钢筋产量8724万吨，同比增长10.3%，增幅较1-4月扩大0.7个百分点；线材产量6195.1万吨，同比增长5.1%，增幅较1-4月扩大0.2个百分点。三、后期粗钢产量预判及影响分析据中钢协最新数据显示，6月上旬重点钢企粗钢日产量183.26万吨，创下历史新高。另据我的钢铁网调查统计，截至6月20日，唐山地区钢厂及全国163家样本钢厂高炉开工率分别为90.26%、88.67%，继续处于高位，预示6月份国内钢铁产量难以下降。图四：重点钢企粗钢日产量旬度走势（来源：中钢协）与此同时，随着前期矿价跌幅高于钢价，5、6月份钢企盈利能力进一步好转，钢企不具备减产动力。目前，唐山地区钢厂销售螺纹钢至北京市场获利100元/吨以上。中钢协数据显示，5月份国内大中型钢铁企业实现利润28.47亿元，环比增长1.32倍。图五：唐山钢厂螺纹钢盈利走势（来源：钢联云终端）不过，随着6月份国务院八部委部署2014年环保专项行动，违法排污，环保设施不达标钢厂将被加大整治。同时，在钢市低迷、银行收紧贷款的大环境下，也有部分钢厂因资金链断裂，而出现停产。数据显示，非重点钢企粗钢日产量环比逐月减少，预计6月份全国粗钢日产量在230万吨左右徘徊，考虑到二季度是全国粗钢产量峰值，三季度钢铁行业供给压力或有所减轻。总体来看，在盈利好转的情况下，国内钢企减产动力不足，钢铁产量继续高位运行。不过，非重点钢企产能释放因环保压力得到适度控制。由于政府相继出台简政放权、结构性减税、定向降准等微刺激政策，国内经济出现企稳，外部环境有所改善。李克强总理表示中国经济下限不越过7.5%，后期稳增长力度或继续加大，有利于钢市需求回暖。随着国内矿山加大停产力度，矿价进一步下跌动力不强，62%澳粉到岸价在90美元/吨获得较强支撑。当然，房地产市场的周期性调整，是钢市信心不足的主因。整个钢铁产业链资金依然紧缺，无论是钢厂还是钢贸商均维持低库存操作。短期内，国内钢价或继续底部震荡，也需看到利好因素正在逐渐积聚。