银行不良贷款余额增千亿江浙钢贸小微成重灾区

据半年报显示，上市银行上半年不良贷款余额及不良贷款率双双上升。从地域、行业分布看，江浙地区和钢贸、小微贷款仍是重灾区，地产贷潜在风险或显现，预计下半年银行资产质量仍难向好，“不良”双升态势难改。

江浙、钢贸、小微是重灾区。银监会数据显示，上半年，银行业金融机构不良贷款余额增长1023亿元，已经超过2013年全年的水平。其中，二季度不良贷款单季增幅为483亿元，虽然略低于一季度的540亿元，但仍处于近年来高位。随着不良贷款余额的较快增长，不良贷款率也升至1.08%的水平，较2013年末增长0.08个百分点。业内人士认为，上半年，实体经济领域形成的不良贷款依然是商业银行资产质量下滑的主要因素。

房地产潜在风险或显现。尽管今年以来地产融资平台、房地产潜在风险一直备受关注，但地方融资平台、房地产贷款资产质量上半年保持基本稳定，不良率均显著低于整体水平。作为“吸金”大户，二季度房地产贷款增速加快。央行数据显示，上半年末，主要金融机构及小型农村金融机构、外资银行人民币房地产贷款余额16.16万亿元，同比增长19.2%，增速比上季末高0.4个百分点。

不过，平台地产贷质量稳定。整体而言，上半年房地产资产质量基本保持稳定，甚至多家银行房地产贷款及平台贷不良出现下降。中行表示，其地方政府融资平台、产能过剩行业、房地产行业贷款余额分别为3472亿元、1913亿元、3592亿元，不良率则分别为0.13%、0.98%、0.26%。

交通银行首席经济学家连平认为，当前平台和房地产贷款质量未出现实质性变化，但未来潜在风险暴露的压力可能逐步显现。下半年商业银行不良贷款维持小幅双升格局。宏观经济走势是商业银行资产质量的决定性因素，未来经济增速放缓对银行业风险管理的持续性压力仍将存在。

对于未来走势，连平预计下半年行业不良贷款将维持小幅双升的惯性增长格局，受经济增速影响产生的实体经济风险仍将是不良贷款增长的主体部分，而商业银行也将继续加大对不良贷款处置和核销的力度，年末不良贷款率可能小幅增长至1.14%-1.19%。