七月份国内钢铁市场震荡趋弱-唐山钢铁网

简要：2018年6月份，国内钢铁市场震荡小幅上行；焦炭价格上涨使得成本对后期钢价的支撑力度继续增强；钢材社会库存见底回升，7月份或将面临继续回升压力，而钢铁需求将进一步减弱，钢铁市场的供需矛盾加大，预计7月份国内钢铁市场呈现震荡趋弱行情。

一、2018年6月份国内钢铁市场震荡小幅上行

2018 年6月份，国内钢铁市场呈现先扬后抑、小幅上行的趋势，其中建材、板材小幅上行，型材、管材小幅回落。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至6月29日， 兰格钢铁全国钢材综合价格指数为160.3，较上月末上升1.0%，年同比上升14.3%。其中，建材价格指数为169.5，较上月末上升1.7%，年同 比上升9.6%；板材价格指数为151.2，较上月末上升0.7%，年同比上升19.2%；型材价格指数为164.0，较上月末下降0.3%，年同比上升 12.8%；管材价格指数为165.7，较上月末下降0.2%，年同比上升14.7%(详见图1)。

从兰格钢铁区域价格指数来看，6月份，除西南地区外，其他五大区域钢材价格均有小幅上涨，其中东北地区涨幅最大，为1.5%；中南地区涨幅最小，为0.5%；其他区域涨幅在0.7-1.3%之间；西南地区跌幅为0.3%。

图1  兰格钢铁价格指数(LGMI)走势图

兰格钢铁云商平台监测的8大钢材品种10大城市均价显示，截至6月29日，各品种价格涨跌互现，其中高线涨幅最大，为1.8%；热轧卷板涨幅最小，为0.4%；H型钢跌幅最大为1.5%(详见表1)。

表1   10大城市8大钢材品种价格涨跌情况表

单位：元/吨，%

二、七月份国内钢铁市场震荡趋弱

6月27日，生态环境部公布了中央环保督察“回头看”最新进展。第一批中央环境保护督察“回头看”6个督察组于2018年5月30日至6月7日陆续对河北、 内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南、广东、广西、云南、宁夏等10省(区)实施督察进驻。截至6月25日，6个督察组基本完成第二阶段下沉督察任务。各被 督察地方完成查处12409件，其中立案处罚2579家，罚款25096万元；立案侦查208件，拘留235人；约谈1065人，问责1939人。目前中 央环保督察“回头看”即将结束，后期完成整改企业将陆续复产。

1、5月份粗钢产量继续攀升   日产超越上月再创新高

国家统计局数据显示，5月份，我国粗钢产量8113万吨，同比增长8.9%；我国钢材产量9707万吨，同比增长10.8%(详见图2)。1-5月，我国粗 钢累计产量36986万吨，同比增长5.4%；我国钢材产量43467万吨，同比增长6.2%。就日产水平来看，5月份我国粗钢日产水平为261.7万 吨，较4月份增加6.0万吨，增幅2.3%，再创历史新高。

图2  我国粗钢和钢材月度产量数据

6月份，钢铁企业高炉开工率进一步上升。兰格钢铁网统计的6月份全国百家中小企业高炉开工率均值为87.9%，较5月份上升了1.8个百分点。据中国钢铁工 业协会统计数据显示，6月上旬，会员钢铁企业累计粗钢日产为199.3万吨，较上月下降0.05%；全国预估粗钢日产为251.9万吨，较上月实际日产下 降3.76%；尽管6月上旬预估日产有所下降，加上环保“回头看”对产量释放形成一定制约，但从目前高炉开工率情况来看，预计6月份钢铁产量仍将保持高水 平释放。

2、5月份我国钢材出口量环比继续回升   后期形势仍较为严峻

海关统计数据显示，5月份我国出口钢材688.3万吨，较上月增加40.7万吨，环比上升6.3%，同比下降1.1%。(详见图3)； 5月份我国进口钢材113.4万吨，较上月增加8.9万吨，环比上升8.5%，同比增长2.2%。1-5月，我国累计出口钢材2849万吨，同比下降 16.3%；进口钢材563万吨，同比下降0.7%。

6月份，美国和欧亚经济委员会分别对中国的钢制丙烷气瓶和镀锌板发起双反和反倾销调查。2018年上半年，在美国开启贸易保护主义的大棒的影响下，中国钢铁 行业遭受贸易救济调查的数量明显上升。据兰格钢铁研究中心监测数据显示，2018年前6个月，其他国家对中国钢铁产品发起贸易救济调查22起，较去年同期 增加12起。美国将于2018年7月6日对起545项约340亿美元的中国商品自实施加征关税，其后的160亿美元将何时实施？以及未来是否还会有更多变 数，再加上各国贸易救济调查后的制裁，今年钢材出口形势仍较为严峻。

图3  我国钢材月度进出口情况

3、钢材社会库存迎来拐点连升两周  后期或继续回升

6月份钢材社会库存呈继续先降后升态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至6月29日，全国29个重点城市钢材社会库存量为873.1万吨，月环比下降 13.7%，年同比上升4.7%。其中建筑钢材社会库存527.1万吨，月环比下降20.0%，年同比上升26.4%；板材社会库存346.0万吨，月环 比下降2.0%，年同比下降17.1%(详见图4)。

钢材社会库存在3月9日达到年内高点后连降14周，6月后两周现小幅回升，预计后期随着需求的继续减弱，钢材社会库存将呈现明显回升的局面。

图4  国内每周钢材社会库存走势图

4、6月份焦炭价格继续上涨  成本支撑作用进一步增强

6月份国内铁精粉价格略有上涨，进口铁矿石价格小幅下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，6月份，唐山地区66%品位干基铁精粉平均价格为638元，较上 月均价上涨3元，涨幅0.5%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场平均价格为453元，较上月均价下跌10元，跌幅为2.2%。

6月份冶金焦价格继续呈较大幅度上涨态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，6月份，唐山地区二级冶金焦平均价格为2205元，较上月均价上涨348元，涨幅为18.7%。

6月份由于焦炭价格的上涨带动，成本对后期市场的支撑力度进一步增强。兰格钢铁云商平台成本监测数据显示，使用6月份购买的原燃料生产的普碳方坯平均成本价较上月上涨147元，涨幅为6.0%。

5、7月份钢铁需求将继续减弱

宏观经济数据显示，5月份固定资产投资、工业增加值等指标均有所回落，特别是基建投资大幅回落。据国家统计局数据，1-5月份，全国固定资产投资同比增长 6.1%，增速比1-4月份回落0.9个百分点，连续3月回落，固投增速创下2000年以来投资月度累计最低增速，基建投资下滑是主因。其中，基础设施投 资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长9.4%，增速比1-4月份回落3.0个百分点；全国房地产开发投资同比名义增长10.2%，增速比 1-4月份回落0.1个百分点。而5月份全国规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，增速比1-4月回落0.2个百分点。

从制造业来看，投资连续两个月企稳回升，汽车挖掘机产量明显增长。汽车产量同比继续上升，1-5月，汽车产量同比增长2.0%，较1-4月提升1.6个百分 点。5月挖掘机生产25618台，同比增长51.6%；1-5月累计生产111922台，同比增长37.5%。5月份单月挖掘机销量再创新高，其中出口数 据继续靓丽，工程机械行业回暖势头仍在持续。

6月份，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布的制造业PMI为51.5%，比上月下降0.4个百分点。6月份PMI指数小幅回落，继续保持 在51%以上的景气区间，表明经济继续保持平稳增长态势。但出口、进口订单指数下降，可能预示外贸进出口形势波动加大。从钢铁下游需求来看，7月份制造业 需求有望保持平稳，但基建投资下滑，另国开行6月份将棚改贷款审批权限从地方行收回到了总行，对后续棚改将产生一定制约，叠加高温多雨气候对建筑施工影 响，7月份整体需求将继续减弱。

综上所述，2018年6月份由于焦炭价格的上涨，成本对后期钢价的支撑作用有所增强；库存上升拐点显现，后期或继续回升；而7月份受高温多雨天气将进一步影响建筑施工项目，下游需求将继续减弱，市场供需矛盾将有所突显；预计7月份钢铁市场呈现震荡趋弱的态势。（来源：兰格钢铁）