电改正逐步破题 子行业商机凸显_唐山钢铁网

行业契机：“新电改”这十年一遇的行业性转折，必将改变现有行业内部、上下游间的利益格局，进而对未来若干年的行业发展方向产生深远影响。水电行业、地方小型电网企业以及电力大用户将是新电改中最大受益主体，这些长期受非市场化力量桎梏的领域将在市场化推进过程中释放出应有的活力。本栏目结合电力板块特性及上市公司特点，建议重点关注水电、风电、核电和光电四大类。

水电：水电是我国目前可开发程度最高、技术相对成熟的清洁可再生能源，近年国家出台一系列鼓励清洁能源发展产业政策，为水电发展创造良好环境的政策。其中，水电优先并网发电、“西电东送”保障消纳、大型水电享受增值税优惠等对行业产生积极的影响，相关个股如三峡水利、岷江水电、韶能股份及闽东电力等走势可适当关注。

风电：国家能源局近期组织召开全国海上风电推进会，公布了《全国海上风电开发建设方案(2014-2016)》，涉及44海上风电项目，共计逾10GW装机容量。随着产业结构改善、新建特高压等因素改善并网、消纳瓶颈，海上风电盛宴的开启，

相关题材股如吉鑫科技、粤水电、天顺风能及银星能源等有望延续前期上升强势。

光电：国家能源局即将下发《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》，对光伏政策进行细化和调整，另外，《关于加快培育分布式光伏发电应用示范区有关要求的通知》出台，确保今、明两年分布式光伏装机目标完成。近期，广东省发改委发布《广东省太阳能光伏发电发展规划(2014-2020年)》，地方性扶持政策有望形成联动效应，题材股中，爱康科技、林洋电子、隆基股份及拓日新能等可提升关注度。

核电：国内核电重启呼声正隆，高层表态与筹建项目进展积极，预计我国将从2014年开始批准新建核电项目，此后每年新获批开工的机组数约为7个，到2020年我国将投运约41个机组。另外，“十三五”期间内陆核电站动工，湖南桃花江核电站、湖北咸宁大畈核电站、江西彭泽核电站已经获得国家发改委的“路条”。题材股中，湘电股份、久立特材、赣能股份及常宝股份等个股可中长线勤加关注。